1、板块连续11个月上涨。
2015年3月份申万一级行业指数机械设备涨22.81%,跑赢大盘与创业板,申万28个一级行业涨幅第四;行业指数已连涨11个月、创历史记录,月度涨幅创历史新高。板块涨幅前20个股均为创业板或中小板股票,涨幅30%的个股多大76只,高铁设备股涨幅较大,中国南车（601766）、中国北车（601299）涨幅均在40%以上。创业板估值已高,就当前时点而言,我们认为大盘蓝筹股更具有投资价值,建议关注高铁设备、一带一路、工业4.0等受益国家战略的公司。
截至3月31日,机械设备板块242家公司已有117家披露2014年年报,其中7家公司归属于母公司股东的净利润亏损、70家公司实现营收同比增长、65家公司实现净利润同比增长,净利润增速超过30%的有34家公司。
受益于国内高铁建设提速及海外扩张战略,南车北车14年业绩均有良好表现,业绩增速较12、13年提升较大;两公司毛利率均有所提升,主要是高端产品贡献;从年报披露数据看,南车是动车组收入占比最大、北车是轨道交通收入占比大。我们中长期看好国内高铁及轨道交通的发展及海外战略,并看好两公司合并后的协同效应,南车、北车目前静态估值分别为45倍、38倍,可以长期关注。
中联重科（000157）公司战略转型初见成效:收购奇瑞重工,发力农机板块;环境产业进入新园区,解决产能瓶颈;筹建财务公司启动。公司将受益一带一路国家战略,我们看好公司中长期发展。
3、行业信息。
习近平会见威廉王子强调中英在核电高铁等领域合作;核电正式重启,辽宁红沿河核电站两机组获批;中国成为工业机器人（300024）最大需求国;中科院联合清华发明全球首个液态金属机器人;“中国制造2025”规划有望4月中旬发布,制造强国战略助推大国崛起。